Основная информация о рынке FOREX

Форекс (Forex, англ. FOReign EXchange - обмен валюты) - внебиржевой рынок конвертации валют по свободным ценам (котировки валют не привязаны к фиксированным значениям, их изменения не ограничиваются правилами биржевых площадок, как это происходит с производными биржевыми инструментами).

Подавляющее большинство сделок на рынке форекс производится со спекулятивными целями. Кроме задач получения спекулятивной прибыли от колебания курсов валют участники рынка форекс могут проводить торговые сделки с валютой, хеджирующие, а также регулирующие сделки (проводятся центральными банками стран, чьи национальные валюты торгуются на форекс, с целью коррекции курса национальной валюты в соответствии с текущими экономическими нуждами страны).

История рынка форекс

История рынка форекс началась в августе 1971 года, когда президент США Р. Никсон заявил о своем решении отменить механизм конвертируемости доллара США в золото. Немногим позже было заключено Смитсоновское соглашение, расширившее коридор колебаний валют к доллару США с 1% до 4,5%.

Кросс-курсы (валютные пары, не имеющие в котировке доллар США) отныне имели коридор в 9 процентов. Отныне стоимость валют из абсолютной (четко определенное валюты можно было обменять на четко определенное количество золота) превратилась в относительную (валюта стала товаром, а ее стоимость начала определяться балансом рыночного спроса и предложения).

Новые условия породили новый вид деятельности – торговлю валютой.
Крупные национальные импортеры и экспортеры, а также банковские организации их обслуживающие не имели другого выхода кроме как включиться в постоянную торговлю на валютном рынке. Это стало единственным способом защититься от неблагоприятных колебаний курсов валют.

В свою очередь центральные банки получили в свой арсенал возможностей по регулированию экономической ситуации в стране еще один мощный инструмент – возможность прямого воздействия на экономическую ситуацию рыночными методами.

Форекс сегодня

По оценкам экспертов, ежедневный объем сделок на рынке форекс составляет на данный момент от двух до четырех триллионов долларов США. Назвать точную цифру невозможно, так как рынок форекс не является биржевым рынком, что, в свою очередь не налагает на его участников обязательств по публикации информации о проведенных сделках.

Значительную часть объема торговли на рынке форекс составляет маржинальная торговля (торговля с кредитным плечом), которая позволяет заключать сделки объемом, иногда в сотни раз превышающие реальное количество средств у участника сделки.

Рынок форекс является мировым межбанковским рынком. Все сделки проводятся через участников рынка: центробанки, коммерческие и инвестиционные банки, брокеров, дилеров, пенсионные фонды и страховые компании, крупные международные компании и т.д.

Торговля производится стандартными контрактами. Объем одного спот-контракта (реальная поставка валюты на 2-й рабочий день) составляет 5 миллионов долларов США, либо эквивалент этой суммы в другой валюте. Комиссия за один конвертационный платеж составляет, в зависимости от объема сделки и финансовый институт, через который сделка проводится, 60-300 долларов США. Кроме того, участнику торговли приходится тратить в месяц около 6 тысяч долларов США за пользование межбанковским информационно-торговым терминалом.

Ввиду значительности побочных расходов, на рынке форекс не проводится прямого обмена небольших объемов валюты. Здесь на помощь приходят услуги банков и валютных брокеров, которые проводят для своих клиентов сделки на рынке форекс за процент от суммы вашей сделки с валютой. В случае, если посредник имеет большое количество клиентов, ведущих активную торговлю валютой, появляется возможность сведения сделок внутри компании (принцип брокерской «кухни»), что позволяет не проводить реальную конвертацию валюты через рынок форекс и тем самым снизить издержи торговли для своих клиентов по сравнению с прямыми операциями на рынке форекс. При этом устранение роли посредников приведет к неизбежному повышению издержек на конвертацию валюты и проведение операций.

Форекс и рядовые инвесторы

Яркий пример использования возможностей рынка форекс – это маржинальная спекулятивная торговля, ориентированная на заключение сделок по реальным котировкам рынка форекс, но без возможности реальной поставки валюты по сделке.

Большинство посредников предлагает своим клиентам возможность вести спекулятивную торговлю, используя предоставляемое посредником кредитное плечо. Расходы на проведение подобных операций гораздо ниже в сравнении с прямой конвертацией благодаря их массовости и краткосрочностью. Часто комиссионные за проведение сделок взимаются в форме спреда – четко установленной разницы между ценой покупки и продажи (bid и ask) одной валюты за другую.

В абсолютном числе случаев между спекулянтом и самим рынком форекс существует цепочка посредников, которая и позволяет уменьшить требования по размеру капитала и снизить издержки. В общем и целом, маржинальная спекулятивная торговля создает в краткосрочной перспективе дополнительный спрос и предложение, но на общую тенденцию движения курсов валют она влиять не способна.

В основу рынка форекс заложен принцип свободной конвертации, предполагающий отсутствие какого бы то ни было вмешательства со стороны государства при проведении сделок с валютой. Однако существуют вполне реальные правила на условия предоставления посреднических услуг, о которых мы упоминали выше. Эти правила регулируют взаимодействие спекулянта (трейдера) и посредника (дилингового центра, брокера), который предоставляет трейдеру как своему клиенту возможность торговать на рынке форекс.

Функции регулирующих органов на финансовых рынках выполняют:

  • в Великобритании - Управление по финансовому регулированию и надзору (Financial Services Authority, FSA).

  • в США: Комиссия по фьючерсной торговле товарами (Commodity Futures Trading Commission, CFTC). В дополнение к этому, значительную часть предписаний и правил проведения торгов, условий, на которых должны предоставляться брокерские услуги, а также разрешаться конфликтные ситуации, разрабатывает «Национальная фьючерсная ассоциация» (National Futures Association, NFA). Эта неправительственная организация обязывает своих членов предоставлять специальные отчеты, которые проверяются и анализируются NFA на предмет злоупотреблений и нарушений правил торговли брокерами.

На территории России и Украины за соблюдением правил проведения операций с валютой следят центральные банки этих стран. Контроль за проведением валютных операций в России или на Украине осуществляют Центробанк и Нацбанк соответственно. Однако законодательной базы для проведения конвертационных операций с валютой ни в России, ни в Украине, пока нет. Поэтому посредники на рынке форекс, ведущие свою деятельность на территории этих стран, чаще всего имеют букмекерскую лицензию – т.е. лицензию на наиболее близкий вид деятельности из возможных. Многие крупные посредники имеют зарубежную юрисдикцию.

Со временем в России появляются организации, регулирующие деятельность посредников, и берущие на себя роль третейского судьи в разрешении спорных ситуаций между клиентом и брокером. В 2003 году была создана «Комиссия по регулированию отношений участников финансовых рынков» (КРОУФР), в задачи которой, кроме прочего, входит защита прав трейдеров. Влияние Комиссии имеет довольно ограничено ввиду того, что ее решения имеют обязательный характер только для компаний, которые входят в её состав.

Основные положительные отличия торговли на рынке Forex по сравнению с другими финансовыми рынками:

  • круглосуточная работа рынка. Торговля на рынке форекс в течение рабочей недели не прекращается ни на минуту.

  • ликвидность. Огромные объемы ежедневной торговли позволяют индивидуальным трейдерам купить либо продать значительное количество валюты без задержек или риска изменения текущей цены.

  • предоставление кредитного плеча. На рынке форекс существует возможность получения гораздо большего кредитного плеча, нежели на фондовом или фьючерсном рынках , благодаря его высокой ликвидности.

  • незначительная разница между ценой покупки и ценой продажи валюты (спред). Благодаря большому количеству участников и одновременно проводимых сделок на рынке форекс, посредники имеют возможность предоставлять минимальные спрэды на наиболее распространенные валютные пары.

  • отсутствие комиссионных и регулярных расходов.

  • возможность торговли в любом направлении. Трейдеры рынка форекс не ограничены в своих действиях и имеют право продавать валюту по своему усмотрению.

  • доступ к рыночной информации. В этом отношении рынок форекс является наиболее демократичным – все его участники имеют одновременный доступ ко всей важной информации, влияющей на движение курсов.

Контакты

  • MailНаписать нам
  • ICQ165229
  • Skypefinbay_manager

Процентные ставки

USA USA down 0.25%
EUR EUR down 0.75%
JPY JPY направление 0.1%
CAD CAD направление 1.0%
GBP GBP направление 0.5%
CHF CHF направление 0.0%
AUD AUD направление 3.5%
NZD NZD направление 2.5%