Фьючерсы на биржевые индексы

Котирование фондовых (или биржевых) индексов производится с целью отслеживать динамику цен на акции группы компаний целого сектора либо для определения динамики фондового рынка в целом.

Таким образом, биржевой индекс – это составное значение динамики стоимости акций (либо других ценных бумаг) компаний, выделенных по определенному признаку.

Главным показателем в фондовом индексе является его динамика – именно увеличение либо уменьшение значения индекса позволяет судить об общем направлении развития сектора экономики либо всего фондового рынка, даже если цена на акции отдельных компаний изменяется в разных направлениях. Сами по себе значения биржевых индексов являются больше психологическими порогами, и для оценки общего состояния рынка особого значения не имеют.

На практике биржевые индексы отлично подходят как для хеджирования рисков владения портфелем акций, так и для спекулятивных операций. Как правило, на биржах разных стран биржевые индексы торгуются в виде фьючерсных контрактов на стоимость акций, входящих в состав индекса.
Рост либо падение фондового индекса означает общую положительную либо отрицательную динамику десятков, а порой и сотен акций, входящих в его состав. В большинстве случаев, количество акций, учитываемых при расчете значения индекса, присутствует в самом названии индекса: S&P 500, DJIA 30, NASDAQ 10, DAX 30 и т.п.

Свойство фондовых индексов отражать динамику рынка акций в целом позволяет использовать их в самых разных целях. Подобная универсальность привлекает множество участников торгов, что делает биржевые индексы наиболее ликвидным инструментом любого фондового рынка.

Всего в мире существует более двух тысяч фондовых индексов. Однако подавляющее количество сделок проходит лишь с десятком из них. Наиболее торгуемые индексы – это три разновидности индекса Dow Jones, две разновидности NASDAQ, S&P 500 (который еще называют «барометр американской экономики»), японский биржевой индекс Nikkei, английский FTSE и немецкий DAX.

Индекс Доу-Джонса (Dow Jones Index)

Самый известный в мире биржевой торговли фондовый индекс, имеющий несколько разновидностей (Dow Jones Industrial Average, Dow Jones Municipal и т.д.), и определяющий общее «здоровье» экономики США. Рассчитывается как среднее арифметическое цен акций компаний, входящих в его состав.

Сам индекс существует более ста лет и изначально включал в себя акции 12 крупнейших по рыночной капитализации американских компаний. К 1928 году число предприятий, цена на акции которых участвовала в расчете значения индекса, достигло 30, и с тех пор не изменялось. Сегодня акции, входящие в состав основного индекса группы Dow Jones – DJIA 30 – называют «голубыми фишками» (blue chips) в знак их наибольшей ценности для фондового рынка.

Как упоминалось выше, индекс Dow Jones рассчитывается не только для акций 30-и крупнейших по капитализации компаний США, а также для различных секторов американского фондового рынка: транспортных компаний (Dow Jones Transportation Average – DJTA 20), коммунальных компаний (Dow Jones Utility Average – DJUA 15), сборный индекс (Dow Jones Composite Average – DJCA 65), а также другие менее ликвидные индексы.

Standard & Poor’s 500 (S&P 500)

S&P 500 представляет собой фондовый индекс, взвешенный по рыночной капитализации входящих в него компаний. Рассчитывается на основе текущей рыночной цены акций 500 компаний, котируемых на двух фондовых площадках США (NYSE – Нью-Йоркская фондовая биржа и NASDAQ, где котируются акции высокотехнологичных компаний).

Расчет и публикацию значения индекса ведет крупнейшая в мире рейтинговая компания Standard & Poor's. За способность индекса моментально реагировать на любые изменения в экономике США его прозвали «барометром национальной экономики».

Группа индексов S&P включает также более 90 отдельных индексов для различных отраслей американской экономики. Однако наиболее ликвидным и популярным среди участников рынка остается «король волатильности» - индекс S&P 500.

NASDAQ – National Association of Securities Dealers Automated Quotation

Индекс NASDAQ включает в себя акции компаний, торгуемых на крупнейшей внебиржевой площадке мира. В индекс входят акции высокотехнологичных компаний – разработчиков программного обеспечения, электроники, сфер биотехнологий, фармацевтики и частично финансового сектора.

В группе индексов NASDAQ выделятся два наиболее ликвидных – NASDAQ 100 (сто крупнейших по капитализации компаний, акции которых торгуются на NASDAQ) и NASDAQ Composite (в состав входят практически все котируемые на NASDAQ акции).

DAX – Deutscher Aktienindex

Немецкий биржевой индекс DAX 30 начал рассчитываться в 1988 году и с тех пор прочно укрепился на позиции основного фондового индекса ФРГ. В состав индекса входят акции тридцати крупнейших по капитализации компаний Германии.

Группа индексов DAX также представлена на фондовом рынке такими индексами как «индекс голубых фишек» HDAX, индекс компаний сектора высоких технологий TecDAX, индекс «второй полусотни» крупнейших компаний ФРГ SDAX и т.п.

Группа индексов Russell

Индексы семейства Russell представляют собой средневзвешенные по капитализации индексы, расчет и публикация которых прозводится компанией «Frank Russell Company». Наиболее ликвидными индексами данной группы являются: Russell 3000, Russell 2000, Russell 1000.

Индекс Russell 2000 повсеместно используется для оценки динамики цен на акции компаний с малой рыночной капитализацией (small caps), а индекс Russell 1000 имеет высокий процент корреляций с биржевым индексом S&P 500 и иногда предваряет пробои важных уровней.

Биржевые индексы Англии FTSE

Основным индексом группы FTSE является индекс FTSE 100. Он начал рассчитываться в 1984 году с отметки 1000 пунктов.

В расчете значения индекса учитывается рыночная цена акций 100 крупнейших по капитализации компаний, котируемых на Лондонской фондовой бирже, одной из старейших мировых бирж.

В принципе, биржевой индекс FTSE (Financial Times Stock Exchange Index), называемый трейдерами «футси», является основным показателем здоровья экономики Англии.

В конце каждого квартала по стоимости акций 250 компаний, следующих первой сотней крупнейших по капитализации компаний из листинга LSE (London Stock Exchange), рассчитывается индекс FTSE 250.

В группу индексов FTSE также входят FTSE 350 и FTSE SmallCap, охватывающие акции остальных компаний, торгуемых на Лондонской фондовой бирже.

Группа японских индексов Nikkei

Наиболее ликвидным из этой группы биржевых индексов является Nikkei 225. Расчет его значений производится газетой Nikhon Keizai Shimbun. Величина индекса определяется как взвешенное значение рыночной стоимости 225 наиболее ликвидных акций Токийской фондовой биржи.

Остальные индексы семейства Nikkei - Nikkei Stock Index 300, Nikkei All Stock Index, Nikkei 500 –обладают достаточной ликвидностью для активной торговли, однако менее популярны среди участников рынка.

Фондовый индекс Cotation Assistee en Continu (CAC)

CAC 40 и CAC General являются двумя основными индексами фондовой биржи Франции. Расчет CAC 40 производится парижской фондовой биржей и Обществом французских бирж на основе стоимости 40 крупнейших по капитализации компаний Франции. Индекс котируется с 1987 года с изначальной отметки в 1000 пунктов.

Более общий индекс CAC General включает в себя акции 250 эмитентов и отличается меньшей устойчивостью по сравнению с CAC 40.

Индекс РТС – Российская Торговая Система

Группа индексов российского фондового рынка РТС (RTS) дает понятие о рыночной капитализации крупнейших компаний РФ. В группу индексов входят RTSI, RTST, S&P/RUX, S&P/RUX-OIL и Rux-Cbonds.

Расчет индексов происходит на основе соотношения усредненной цены торговой сессии на фондовой бирже к ценам облигаций компаний, акции которых входят в индекс. Значение индекса обновляется каждый день после закрытия торгов на фондовой площадке Московской межбанковской валютной биржи.

Биржа «Российская торговая система» была создана в 1995 году как единый центр торговли ценными бумагами российских эмитентов. РТС объединила в себе региональные биржевые площадки, став крупнейшей биржей в Восточной Европе.

Индекс ММВБ

Официальное имя "Индекс ММВБ" индекс получил в 2002 году. Индекс рассчитывается на основе рыночной цены наиболее ликвидных акций компаний-лидеров российского фондового рынка по капитализации.

MICEX 10 рассчитывается как среднее арифметическое рыночной цены акций, входящих в состав индекса. MICEX 10 котируется в течение всей торговой сессии, и позволяет оценить стоимость портфеля из 10 акций крупнейших российских компаний. Индекс был введен в качестве торгового инструмента в 2001 году, а его начальное значение, рассчитанное на конец 1997года, составило 100 пунктов.

Контакты

  • MailНаписать нам
  • ICQ165229
  • Skypefinbay_manager

Процентные ставки

USA USA down 0.25%
EUR EUR down 0.75%
JPY JPY направление 0.1%
CAD CAD направление 1.0%
GBP GBP направление 0.5%
CHF CHF направление 0.0%
AUD AUD направление 3.5%
NZD NZD направление 2.5%