Торговые ордеры

На данный момент мы разобрались с основными определениями касательно рынка форекс, типами его участников, а также научились математике операций с кредитным плечом. Теперь на очереди – механика работы трейдера и брокера.

Для ведения торговли, слежения за состоянием счета, а также открытием и закрытием сделок используется специальное программное обеспечение – клиентский терминал. На данный момент наиболее популярным на постсоветском пространстве является терминал Metatrader 4.

После открытия торгового счета и депонирования на него определенной суммы гарантийного обеспечения вы можете приступить к торговле. С этого момента ваше общение как клиента со своим брокером будет сведено к отправке «торговых ордеров» брокеру через торговый терминал.

Торговый ордер - это ваш приказ брокеру открыть, закрыть позицию, либо изменить параметры уже существующей позиции. По типу исполнения ордеры различаются на:

• рыночные ордеры (market order)
• отложенные ордеры (pending order)
• сложные связанные ордеры

Любой ордер, отправляемый вами брокеру, вне зависимости от типа его исполнения, должен содержать следующую информацию:

• валютная пара, с которой вы намереваетесь совершить операцию;
• цену исполнения, либо подтверждение совершения операции по текущей цене;
• объем операции, выраженный в целых лотах (если вы хотите совершить операцию мини-лотом, необходимо ввести значение 0,1 стандартного лота, микро-лотом – 0,01)

Также в ордере вы можете указывать значения тейк-профит (цена, на которой позиция будет автоматически закрыта с прибылью) и стоп-лосс (цена, на которой позиция будет автоматически закрыта с убытком), однако это не обязательно для исполнения ордера брокером. В некоторых типах ордеров вы также можете указать дату их истечения и условия, при которых ордер будет исполнен.

Типы торговых ордеров

Существует множество типов торговых ордеров. Описания наиболее распространенных из них даны ниже. Возможности для выставления ордеров различных типов зависят от условий торговли у конкретного брокера, а также технических возможностей торгового терминала.

Все ордеры, сразу после подтверждения их исполнения либо выставления, работают даже при выключенном торговом терминале.

• рыночный ордер (market order), либо «рыночное исполнение». Означает приказ брокеру купить либо продать валютную пару по текущей цене на рынке, то есть наиболее быстрым способом. При выставлении рыночного ордера вы не указываете цену, по которой валютная пара будет куплена либо продана. Вместо этого ваш брокер самостоятельно определяет цену, по которой ордер может быть исполнен. Являются наиболее распространенным способом входа в рынок.
• лимитный ордер (limit order). Является одним из видов отложенных ордеров и означает приказ брокеру купить либо продать определенную валютную пару по цене, указанной вами в ордере, либо более выгодной для вас. Лимитный ордер на покупку выставляется по цене, ниже текущей, а на продажу – выше. Например, цена должна дойти до цены, указанной вами в лимитном ордере на покупку, активировать его, затем немного опуститься – и ордер будет исполнен. Чаще всего лимитные ордеры используют для автоматической фиксации прибыли. К примеру, вы можете занять длинную позицию по валютной паре EUR/USD по цене 1,3820. В соответствии с вашим прогнозом, котировка это пары должна подняться до 1,3940. При выставлении рыночного ордера на покупку вы имеете возможность одновременно прикрепить к нему лимитный ордер на продажу по цене 1,3940, и, как только цена поднимется до этого уровня, ваша позиция будет автоматически закрыта, а прибыль в 120 пунктов зафиксирована.
• стоп-ордер (stop order). Отложенный ордер, особенностью которого является то, что он превращается в рыночный ордер, как только цена достигает уровня, указанного вами в ордере. Таким образом, ордер будет исполнен в любом случае, как только цена коснется уровня стоп-ордера, даже если цена немного уйдет вашей позиции. Стоп-ордер на покупку выставляется выше текущего ценового уровня, на продажу – ниже. На практике стоп-ордеры используют для ограничения возможных убытков. К примеру, выставляя рыночный ордер на покупку валютной пары EUR/USD по цене 1,3820, вы можете одновременно выставить прикрепленный стоп-ордер на продажу по цене 1,3790. Таким образом, даже если котировка начнет движение против вашей длинной позиции, исполнение стоп-ордера на продажу закроет позицию, и предотвратит неконтролируемые убытки.

В отношении лимитного, и стоп-ордера присутствует возможность ограничения их действия по времени. Таким образом, если отложенный ордер не был исполнен до определенного времени, он автоматически отменяется.

Описанные выше ордеры присутствуют в абсолютном большинстве торговых платформ и являются необходимым инструментарием для ведения успешной торговли на рынке форекс.

Особые виды ордеров

Далее приведено описание специфичных ордеров, присутствующих далеко не во всех торговых платформах. Однако вам необходимо иметь общее представление о возможностях торговых ордеров. В торговле на рынке форекс эти ордеры практически не используются.

• рыночный ордер при касании (Market If Touched order - MIT). Этот ордер является лимитным ордером, работающим как стоп-ордер. В нем устранен главный недостаток лимитного ордера – необходимость, чтобы цена немного вернулась назад для исполнения ордера. Таким образом, если цена достигла указанного в MIT-ордере значения, он будет исполнен в любом случае.
• стоп-ордер на закрытии (Stop Close Only order - SCO). Этот ордер может быть исполнен только при завершении дневной торговой сессии и только в случае, если котировка равна, либо стала выше (для ордеров на покупку), либо ниже (для ордеров на продажу) цены, указанной в SCO- ордере.
• лимитированный стоп-ордер (Stop/Limit order). Существует для контроля над ценой исполнения стоп-ордера. Этот ордер содержит два значения цен: первое – для стоп-ордер, вторая – для лимитного ордера. Если рынок достигает цены стоп-ордера, и он становится рыночным ордером, то рыночный ордер будет исполнен лишь в том случае, если цена на выходит за границы лимитного ордера. Это наиболее безопасный способ для открытия позиций, который полностью исключает «плохое» исполнение вашего рыночного ордера.
• рыночный ордер на закрытии(Market On Close order - MOC). Этот ордер исполняется брокером как рыночный ордер в течение последних минут торговой сессии.
• рыночный ордер на открытии (Market On Open order - MOO). Аналог предыдущего ордера с той разницей, что этот ордер исполняется на открытии торговой сессии.
• ордер отмены ордера (Order Cancel Order - OCO). Данный специфический ордер содержит в себе одновременно два ордера, при этом исполнение одного влечет за собой автоматическую отмену другого.

Одной из весьма полезных и популярных возможностей является выставление «плавающего стопа» (trailing stop). Плавающий стоп по сути не является ордером, однако он позволяет автоматически модифицировать стоп-ордер для защиты прибыли, как бы «подтягивая» его вслед за ценой, не давая котировке развернуться и забрать вашу прибыль. Работает плавающий стоп только при включенном торговом терминале.

Понимание того, как работают торговые ордеры, весьма важно для работы на рынке форекс. Понимание механизма исполнения ордеров, а также их правильное выставление само по себе способно избавить вас от многих трудностей в работе. Попрактикуйтесь в выставлении ордеров на демо-счете – это поможет вам понять, какие у вас есть технические возможности для входа в рынок и закрытия позиций.