ТрендыГлавной целью графического анализа рынка форекс является выявление и определение состояния действующего тренда на графике изменения курса валют. Традиционно выделяют три разновидности трендов в соответствии с их временной протяженностью:
График, одна единица которого отражает динамику цен месяца, и имеет признаки тренда, отражает долгосрочный тренд. Анализ недельных либо дневных графиков позволяет выявить промежуточный тренд. Анализ внутридневных (часовых, пятнадцатиминутных и т.д.) графиков может определить краткосрочный тренд. Давайте дадим четкое определение понятию «тренд». В общих словах тренд – это направление движения цен на конкретном рынке (определенной валютной пары). В зависимости от направления изменения цен на рынке может быть восходящий (бычий), либо нисходящий (медвежий тренд). Также довольно часто встречается состояние рынка, когда тренд отсутствует, а цены не имеют ярко выраженного направления изменения («флэт», от англ. «плоский»). Такое состояние рынка является наиболее неблагоприятно для торговли ввиду непредсказуемости дальнейшей динамики цен. Цены во время тренда не растут и не падают строго в одном направлении. Рынки движутся в виде зигзагов, напоминающих волны: подъем сменяется спадом, который прерывается новым подъемом. Именно направление этих подъемов либо спадов образует тренд. Если каждый последующий подъем идет выше предыдущего (при этом каждый последующий спад – выше предыдущего), то перед нами восходящий тренд.
Если же каждый последующий спад ниже предыдущего (а каждый последующий подъем ниже предшествующего ему), то на рынке – нисходящий тренд.
Если же на данный момент на графике отсутствуют признаки восходящего либо нисходящего тренда, вы имеете дело с бестрендовым - «плоским» рынком. Подъемы и спады бестрендового рынка слабо прогнозируемы. Поддержка и сопротивлениеИтак, цена одной валюты относительно другой изменяется в виде волновых колебаний. Цена, на которой остановился предыдущий спад, называется уровнем поддержки (support level), а цена, на которой остановился предыдущий подъем, - уровнем сопротивления (resistance level). На первом рисунке уровни поддержки восходящего тренда обозначены красными метками, сопротивления – синими. Стоит обратить особое внимание на изучение способов определения уровней поддержки и сопротивления, так как они имеют большое практическое значение и являются ориентирами для открытия позиций. Уровень поддержки либо сопротивления становится тем надежнее, чем чаще цена возвращается и отскакивает от него. Обоснование значимости этих уровней лежит в психологии участников рынка: поведение цен напрямую связано с поведением участников рынка, и, если трейдеры помнят, что в прошлый раз цена не смогла превысить определенного уровня, то они поостерегутся покупать по этой цене в этот раз. А если на рынке мало покупателей, цены падают. Таким образом, определенная цена становится психологическим барьером для заключения сделок на покупку (уровень сопротивления) либо продажу (уровень поддержки) определенной валютной пары. Психологическая вовлеченность участников рынка объясняет закономерность, в соответствии с которой уровень поддержки при его пробитии становится новым уровнем сопротивления, а пробитый уровень сопротивления – новой поддержкой. Пример выше демонстрирует эти закономерности. Верхняя красная линия служит уровнем сопротивления для пары USD/JPY. Цена трижды достигает его в попытке пойти выше, однако каждый раз «отскакивает» от него как от невидимой преграды. Средняя синяя линия служит промежуточной линией поддержки, которую цене удалось пройти только с третьей попытки. Обратите внимание на нижнюю черную линию – на левом краю графика на этом уровне прекратилось падение цены, однако на правом краю графика, перед тем, как пойти выше, цена «застопорилась» вблизи именно этого ценового уровня.
Интерпретация значимости уровней поддержки и сопротивления – дело весьма субъективное. Если вы бегло изучите историю котировок по любой валютной паре, вы найдете немало примеров, когда цена, пройдя какой-либо уровень, возвращалась в рамки прежних колебаний. Примеров «ложных» прорывов можно найти множество. Исходя из этого, можно сделать вывод, что факт пробития уровня поддержки либо сопротивления не является поводом для открытия позиции у форекс брокера. Важно использовать средства графического анализа в совокупности, и следить за тем, чтобы разные методы технического анализа подтверждали друг друга. Именно комплексный подход позволит вам с большой долей вероятности прогнозировать движения цен.
Синяя линия на рисунке выше – это линия поддержки восходящего тренда пары EUR/USD. Как вы видите, спады три раза подряд останавливались на линии, соединяющей крайние точки спада. Пробитие уровня поддержки означает, что продолжение восходящего тренда находится под вопросом. При этом пробитие этого уровня – событие более значимое, нежели пробитие обычного уровня поддержки/сопротивления. Все приведенные выше закономерности также действуют в отношении нисходящих трендов. Построение каналовОдним из полезных инструментов при выявлении и анализе трендов является построение каналов (channels). Канал представляет собой своеобразный туннель, в границах которого цена изменяется, но пределов которого не покидает. Для выявления восходящего канала через максимумы восходящего тренда строится линия сопротивления, параллельная линии поддержки. Обе линии образуют восходящий канал. На рисунке выше линия сопротивления восходящего канала обозначена красной линией. Аналитик может утверждать, что на котировка определенной валютной пары движется в канале после того, как были сформированы две точки минимумов, и точка максимума между ними. Верхняя линия строится параллельно нижней, при этом покупка должна осуществляться на нижней границе канала с взятием прибыли при приближении к верхней. Однако стоит воздержаться от открытия позиций в противоположном направлении, так как на границе канала поведение цены становится более нестабильным, а вместо разворота вполне возможно продолжение восходящего тренда, что может повлечь убытки.
Аналогичным образом производится выявление и анализ нисходящего канала. Определяющей будет линия сопротивления, а линия поддержки будет слабее и склонной к пробитию. Бывалые биржевики утверждают, что «мы все зарабатываем на трендах и теряем во флэтах». И уже тем более не стоит торговать против направления действующей тенденции, насколько бы соблазнительным это ни казалось: в этом случае вы можете быть увлечены возобновившимся динамичным трендом. При наблюдении тренда и торговли в его направлении очень важно следить за состоянием тренда, отмечая признаки продолжения либо перелома действующей тенденции. Подробнее о ценовых моделях, подтверждающих силу тренда, либо предвещающих его перелом рассказано в главах о фигурах продолжения и фигурах разворота тренда |
Процентные ставки
|